2022年证券分析师《发布证券研究报告业务》考前冲刺卷6

单选题（共120题，共120分）1.某投资者购买了10000元的投资理财产品，期限2年，年利率为6%，按年支付利息。假定不计复利，第一年收到的利息也不用于再投资，则该理财产品到期时的本息和为()元。【答案】B【解析】单利计算公式为：I＝P×r×n。其中，I表示利息额，P表示本金，r表示利率，n表示时间。则该理财产品到期时的本息和为：FV＝10000＋10000×6%×2＝11200（元）。A.10600.00B.11200.00C.11910.16D.11236.002.CME集团的玉米期货看涨期权，执行价格为450|美分/蒲式耳，权利金为427美分/蒲式耳，当标的玉米期货合约的价格为478’2美分/蒲式耳时，该看涨期权的时间价值为（）美分/蒲式耳。【答案】B【解析】玉米期货合约的价格:478'2=478+2*（1/4）=478.5（美分/蒲式耳）。玉米期货看涨期权的权利金:42'7=42+7*（1/8）=42.875（美分/蒲式耳）。看涨期权的内涵价值=标的物市场价格-执行价格=478.5-450=28.5（美分/蒲式耳），时间价值=权利金-内涵价值=42.875-28.5=14.375（美分/蒲式耳）。注意:期货合约最小变动价|位为（1/4）美分/蒲式耳，期权合约的最小变动价位为（1/8）美分/蒲式耳。A.28.5B.14.375C.22.375D.14.6253.看跌期权的买方有权按执行价格在规定时间内向期权卖方（）一定数量的标的物。【答案】A【解析】按照买方执行期权时拥有的买卖标的物权利的不同，可以将期权分为看涨期权和看跌期权。其中，看跌期权是指期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按执行价格向期权卖方卖出一定数量标的物的权利，但不负有必须卖出的义务。A.卖出B.先买入后卖出

1C.买入D.先卖出后买入4.|某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（）。【答案】B【解析】当交易者通过对相关标的资产价格变动的分析，认为标的资产价格上涨可能性很大，可以考虑买入看涨期权获得权利金价差收益。一旦标的资产价格上涨，看涨期权的价格也会上涨，交易者可以在市场上以更高的价格卖出期权获利。A.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权B.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权C.买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权D.买进较高执行|价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权5.()揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系。【答案】B【解析】资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系。A.反向套利曲线B.资本市场线C.收益率曲线D.证券市场线6.《中国人民银行信用评级管理指导意见》于（）下发。【答案】C【解析】2006年4月10日前，中国人民银行下发了《中国人民银行信用评级管理指导意见》，这是监管部门首次针对信用评级行业颁发的管理规定。A.2004年B.2005年C.2006年D.2007年7.某种动物活到25岁以上的概率为0.8，活|到30岁的概率为0.4，则现年25岁的这种动物活到30岁以上的条件概率是（）。【答案】B【解析】设共有这种动物x只，则活到25岁的只数为0.8x.活到30岁的只数为0.4x.故现年25岁到这种动物活到30岁的概率为0.4x/O.8x=0.5=50%A.0.76

2B.0.5C.0.4D.0.328.我国信用体系的缺点错误的是（）。【答案】D【解析】中国信用体系存在以下一些问题：第一是信用及信托关系不发达。他指出，资金往来过程中，现金支付仍是主要形式，这使得社会额外承担了巨额的流通费用。消费中的信用关系不发达，人们还不|习惯“花明天的钱”，不太习惯借贷消费。信托关系也不发达，受人之托、代客理财还不规范，不能取得广泛的信任。第二是缺乏信用中介体系。中国还没有建立全国的证信网，只是在北京、上海、广州等大城市初步建立起一些征信机构。要建立全国证信网很难，因为存在地方保护主义干扰，全国证信机构很难进入；会计师事务所与上市公司的雇佣关系也妨碍了审计的公正执行。建立信用中介体系就变得日渐重要。但信用中介不能仅仅发展征信公司，还需要建立更多相关的金融机构、信用评级机构、担保中介机构、资质认证机构、律师事务所和会计师事务所等鉴证机构。第三是信用服务|不配套。中小企业向银行货款时常常缺乏征信机构和担保机构提供相关的信息和担保。第四是相关法制不健全。中国目前尚无一部调整各种所有制企业的《破产法》。新破产法由于在囯企要不要破产这个问题上存在争议，迟迟未能出台。同时，现行的《合同法》、《反不正当竞争法》、《消费者权益保护法》等与信用相关的法律对失信惩罚的力度太轻。A.信用服务不配套B.相关法制不健全C.缺乏信用中介体系D.信用及信托关系发达9.在K线理论的四个价格中，（）是最重要的。【答案】B【解析】在K线论的四个价格中，收盘价是最重要的。A.开盘价B.收盘价C.最高价|D.最低价10.指数化投资策略是（）的代表。【答案】C【解析】在现实中，主动策略和被动策略是相对而言的，在完全主动和完全被动之间存在广泛的中间地带。通常将指数化投资策略视为被动投资策略的代表。

3A.战术性投资策略B.战略性投资策略C.被动型投资策略D.主动型投资策略11.根据有关规定,证券投资分析师应当履行的职业责任包括（）。【答案】B【解析】证券分析师可以根据投资人不同的投资目的，推荐不同的投资组合。Ⅰ.证券分析师应当将投资建议中所使用的原始信息资料妥善保存Ⅱ.证券分析师应积极参与投资者教育活动Ⅲ.证券分析师不可|以根据投资人不同投资目的，推荐不同的投资组合Ⅳ.证券分析师应当在预测或建议的表述中将客观事实与主观判断严格区分A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ12.关于趋势线和支撑线，下列论述正确的是（）。【答案】B【解析】考查趋势线的知识。Ⅰ.在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升