2019年《证券投资顾问业务》真题选题卷2

单选题（共120题，共120分）1.某电器商城进行清仓大甩卖，宣称价值1万元的商品，采取分期付款的方式，3年结清，假设利率为12％的单利。该商品每月付款额为（）元。【答案】C【解析】本题相当于以12％年利率借款10000元，3年付清。欠款为：10000+10000×0．12×3=13600（元）；每月付款为：13600／36≈378（元）。A.369B.374C.378D.3812.VaR值的大小与未来一定的（）密切相关。【答案】B【解析】风险价值（VaR）的计算涉及两个因素的选取：（1）置信水平。（2）持有期。A.损失概率B.持有期C.概率分布D.损失事件3.关于久期|分析，下列说法正确的是（）。【答案】B【解析】缺口分析侧重于计量利率变动对银行当期收益的影响，而久期分析则计量利率风险对银行整体经济价值的影响。久期分析的局限性包括：①如果在计算敏感性权重时对每一时段使用平均久期，即采用标准久期分析法，久期分析只能反映重新定价风险，不能反映基准风险及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险；②对于利率的大幅变动(大于1％)，由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似为线性关系，久期分析的结果就不再准确，需要进行更为复杂的技术调整。A.如采用标准久期分析法，可以很好地反映期权性风险B.如采用标准久期分|析法，不能反映基准风险C.久期分析只能计量利率变动对银行短期收益的影响D.对于利率的大幅变动，久期分析的结果仍能保证准确性4.“5Cs”方法属于（）评级方法。【答案】B

1【解析】“5Cs”方法属于专家判断法评级方法。A.信用评分法B.专家判断法C.历史模型法D.压力测试法5.关于证券市场线，下列说法错误的是（）【答案】B【解析】B项，资本市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合。A.定价正确的证券将处于证券市场线上B.证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合C.证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准D.证券市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系6.|关于头肩顶形态中的颈线，以下说法不正确的是（）。【答案】B【解析】突破颈线不一定需要大成交量配合，但日后继续下跌时，成交量会放大。A.头肩顶形态中，它是支撑线，起支撑作用B.突破颈线一定需要大成交量配合C.当颈线被突破，反转确认以后，大势将下跌D.如果股价最后在颈线水平回升，而且回升的幅度高于头部，或者股价跌破颈线后又回升到颈线上方，这可能是一个失败的头肩顶，宜作进一步观察7.投资管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上作适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为（）。【答案】C【解析】加强指数法投资管理人试图将指数化管理方式与积|极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上作适当的主动性调整的股票投资策略。加强指数法核心思想是指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合。A.市值法B.指数近似法C.加强指数法D.分层法

28.某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金净流量为4000000元，投资活动产生的现金净流量为4000000元，筹资活动产生的现金净流量为6000000元，公司当年长期负债为10000000元，流动负债4000000元，公司该年度的现金债务总额比为（??）。【答案】A【解析】现金债务总额比是经营现金净流量与负债总额的比值，即：现金债务总额比=经营现金净流量/债务总额=|4000000/（10000000+4000000）≈0.29A.0.29B.1.0C.0.67D.0.439.关于理财价值观的说法，错误的是()。【答案】A【解析】A项，理财规划师的责任不在于改变投资者的价值观，而是让投资者了解在不同价值观下的财务特征和理财方式。A.理财规划师的责任在于改变客户错误的价值观B.客户在理财过程中会产生义务性支出和选择性支出C.不同价值观的投资者对任意性支出的顺序选择会有所不同D.理财价值观因人而异，没有对错标准10.（）的目的是使所管理的资产组合尽量接近于某个债券市场指数的表现。【答案】A【解析】选项A正确：指数投资策略是指一种完全消极|的投资策略，它以代表市场的一只指数为标的，并复制该指数的投资组合，以此作为投资者的投资组合。指数策略目的是使所管理的资产组合尽量接近于某个债券市场指数的表现，方法有优化法、分层抽样法和方差最小化法三种。A.指数策略B.单一负债下的免疫策略C.多重负债下的免疫策略D.两极策略11.（）是以某一时点的股价作为参考基准，从而判断买进或卖出股票。【答案】A【解析】简单过滤规则是以某一时点的股价作为参考基准，预先设定一个股价上涨或下跌的百分比作为买入和卖出股票的标准，即如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，就买入股票，如果股票价格相对于参考基准下跌幅度达到了|预先设定的百分比，就卖出该股票。

3A.简单过滤规则B.移动平均法C.上涨和下跌线D.相对强弱理论12.（）是指人们在面对收益和损失的决策时表现出不对称性。【答案】B【解析】选项B正确：损失厌恶是指人们在面对收益和损失的决策时表现出不对称性。选项A不符合题意：时间偏好是指人们在现在消费与未来消费之间的偏好，就是人们对现在的满意程度与对将来的满意程度的比值。选项C不符合题意：过度自信是指人们过于相信自己的判断能力，高估成功的概率，把成功归功于自己的能力，而低估运气、机遇和外部力量在其中的作用的认知偏差。选项D不符合题意：心理账户是指人们在心里无意识地把财富划归不同的账户进|行管理，运用不同的记账方式和心理运算规则。A.时间偏好B.损失厌恶C.过度自信D.心理账户13.（）不是税务规划的目标。【答案】D【解析】税务规划是帮助纳税人在法律允许的范围内，通过对经营、理财和薪酬等经济活动的事先筹划和安排，充分利用税法提供的优惠与待遇差别，以减轻税负，达到整体税后利润、收入最大化的过程。A.减轻税负B.达到整体税后利润最大化C.收入最大化D.偷税漏税14.（）是把价格