2022年08月《证券投资顾问业务》押题卷2

单选题（共120题，共120分）1.年金是在某个特定的时间段内一组时间间隔相同、金额相等的、方向相同的现金流，下列不属于年金的是（）。【答案】C【解析】年金（普通年金）是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。C项，每月家庭日用品费用支出不一定相等，因此不属于年金。A.房赁月供B.养老金C.每月家庭日用品费用支出D.定期定额购买基金的月投资款2.下列关于年金的说法中，错误的是（）。【答案】B【解析】年金是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同的现金流,年金的利息也具有时间价|值；年金终值和现值的计算通常采用复利的形式；根据等值现金流发生的时间点的不同，年金可以分为期初年金和期末年金。一般来说，人们假定年金为期末年金。A.年金是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同的现金流B.年金的利息不具有时间价值C.年金终值和现值的计算通常采用复利的形式D.年金可以分为期初年金和期末年金3.张先生为了给女儿准备教育储蓄金，在未来的10年里，每年年底都申购10000【答案】C【解析】这是一个关于年金终值的计算.年金终值的计算公式为:FV=（C/r）[（1+r）1-1].代入本题数据，得FV=|（100000.08）[（1+0.08）1-1）]≈144865.6（元）。元的债券型基金，年收益率为8%，则10年后张先生准备的这笔储蓄金为()元。A.14486.56B.67105.4C.144865.6D.156454.9

14.假定张先生当前投资某项目，期限为3年，第一年年初投资100000元，第二年年初又追加投资50000元，年要求回报率为10%，那么他在3年内每年年末至少收回()元才是盈利的。【答案】C【解析】年要求回报率为10%，投资在第三年年末的终值为：100000（1+10%）^3+50000（1+10|%）^2=193600（元）。然后题目就转化为一个年金的问题，知道年金终值、期数、回报率，求年金的问题193600l0%/[（1+10%）^3-1]=58489.43（元）A.33339B.43333C.58489D.443865.一般而言，不影响风险承受能力的因素是()。【答案】D【解析】根据《商业银行理财产品销售管理办法》第二十八条规定，商业银行应当在客户首次购买理财产品前在本行网点进行风险承受能力评估.风险承受能力评估依据至少应当包括客户年龄、财务状况、投资经验、投资目的、收益预期、风险偏好、流动性要求、风险认识以|及风险损失承受程度等.A.年龄B.财富C.收入D.家庭地位6.收益率曲线的类型不包括（）。【答案】D【解析】收益率曲线在以期限为横坐标，以收益率为纵坐标的直角坐标系上显示出来。主要有三种类型:①正收益曲线（或称上升收益曲线），其显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高;②反转收益曲线（或称下降收益曲线），其显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低;③水平收益曲线，其特征是长短期债券收益率基本相等。A.正收益曲线B.反转收益曲线C.水平收益曲线D.垂直收益曲线

27.投资者进行金融衍|生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（）所决定的。【答案】A【解析】金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约。无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流,跨期交易的特点十分突出。这就要求交易双方对利率、汇率、股价等价格因素的未来变动趋势作出判断，而判断的准确与否直接决定了交易者的交易盈亏。A.跨期性B.杠杆性C.风险性D.投机性8.无风险收益率|为5%，市场期望收益率为12%的条件下:A证券的期望收益率为10%，β系数为1.1；B证券的期望收益率为17%，β系数为1.2，那么投资者可以买进哪一个证券?（）【答案】B【解析】根据CAPM模型，A证券:5%+（12%-5%）1.1=12.7%，因为12.7%>10%，所以A证券价格被高估，应卖出:B证券:5%+（12%-5%）1.2=13.4%，因为13.4%小于17%.所以B证券价格被低估.应买进。A.A证券B.B证券C.A证券或B证券D.A证券和B证券9.正态分布等统计分布不具有下列哪项特征（）。【答案】A【解析|】正态分布等统计分布具有集中性、对称性、均匀变动性的特征。A.离散性B.对称性C.集中性D.均匀变动性10.用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（）。【答案】A【解析】流动比率反映短期偿债能力;速动比率反映资产总体的变现能力;应收账款周转率反映应收账款的流动速度。

3A.己获利息倍数B.流动比率C.速动比率D.应收账款周转率11.对于生产型企业，所属的风险敞口类型为（）。【答案】A【解析】对于生产型企业，所属的风险敞口类型为上游闭口、下游敞口型。A.上游闭口、下游敞口型B.上游敞口、下游闭口型C.双向敞口类型D.上游闭口|、下游闭口型12.与经济活动总水平的周期及其振幅无关时，行业属于（）。【答案】A【解析】增长型行业：与经济活动总水平的周期及其振幅无关；周期型行业：与经济周期直接相关；防守型行业：与经济周期无关；进攻型行业：是指某行业与现实环境发生冲突、摩擦的时候，本行业为保证生存而采取以攻为守的策略，抓住有利时机和有利条件变换决策，迅速调整，改变对原环境的过分依赖，开辟新的环境和新的机会。A.增长型行业B.周期型行业C.防守型行业D.进攻型行业13.关于适当性原则说法正确的是（）。【答案】A【解析】1.《全融产品和服务零售商领域的客户|适当性》指出。适当性是指“金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度。2.适当性原则被忽视的原因:（1）投资者不一定能够掌握有关产品的充分信息:（2）投资者因自身经验和知识的欠缺。即便掌握了充分的相