2022年11月《证券投资顾问业务》押题卷2

单选题（共120题，共120分）1.无风险收益率为5%，市场期望收益率为12%的条件下:A证券的期望收益率为10%，β系数为1.1；B证券的期望收益率为17%，β系数为1.2，那么投资者可以买进哪一个证券?（）【答案】B【解析】根据CAPM模型，A证券:5%+（12%-5%）1.1=12.7%，因为12.7%>10%，所以A证券价格被高估，应卖出:B证券:5%+（12%-5%）1.2=13.4%，因为13.4%小于17%.所以B证券价格被低估.应买进。A.A证券B.B证券C.A证券或B证券D.A证券和B证券2.如果两种证券|组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合；如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合，这种选择原则叫做（??）。【答案】B【解析】大量的事实表明,投资者喜好收益而厌恶风险，因而人们在投资决策时希望收益越大越好,风险越小越好，这种态度反映在证券组合的选择上，就是在收益相同的情况下，选择风险小的组合，在风险相同的情况下，选择收益大的组合，这一规则就叫做共同偏好规则。A.有效组合规则B.共同偏好规则C.风险厌恶规则D.有效投资组合规则3.某投资者期望|获得较高的收益，但又对于高风险望而生畏，则他是属于（）。【答案】D【解析】这是属于风险中立型的特点。A.风险偏好型B.风险畏惧型C.风险厌恶型D.风险中立型4.基金经理经常调查不同行业的投资比重，主要目的在于获取（??）。【答案】C

1【解析】同一行业内的股票往往表现出类似的特性与价格走势。以某一特定行业或板块为投资对象的基金就是行业股票基金。不同行业在不同经济周期中的表现不同，为追求较好的回报，还可以选择行业轮换型基金。行业轮换型基金集中于行业投资，投资风险相对较高。A.股票选择决策的超额报酬B.择时决策的超额报酬C.行|业轮动决策的超额报酬D.资产配置决策的超额报酬5.（）是把价格的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏,认为价格运动遵循波浪起伏的规律。【答案】D【解析】技术分析方法的分类及其特点。A.切线类B.形态类C.K线类D.波浪类6.技术分析的分析基础是（）。【答案】C【解析】技术分析以市场上历史的交易数据（股价和成交量）为研究基础，认为市场上的一切行为都反映在价格变动中;基本分析以宏观经济、行业和公司的基本经济数据为研究基础，通过对公司业绩的判断确定其投资价值。A.宏观经济运行指标B.公司的财务指标C.市场历史交|易数据D.行业基本数据7.按照投资者的共同偏好规则，排除投资组合中那些被所有投资者都认为差的组合，把排除后余下的这些组合称为（）。【答案】B【解析】有效证券组合的含义：按照投资者的共同偏好规则，排除投资组合中那些被所有投资者都认为差的组合，把排除后余下的这些组合称为有效证券组合。A.优化证券组合B.有效证券组合C.无效证券组合

2D.投资证券组合8.波浪理论考虑的最为重要的因素是（）。【答案】A【解析】波浪理论考虑的因素主要有三个方面,可以简单地概括为形态、比例和时间。这三个方面是波浪理论首先应考虑的,其中又以形态最为重要|。A.形态B.比例C.时间D.规模9.国内生产总值（GDP）是指一个国家（或地区）所有（）在一定时期内（一般按年统计）生产活动的最终成果。【答案】B【解析】国内生产总值（GDP）是指一个国家（或地区）所有常住居民在一定时期内（一般按年统计）生产活动的最终成果。A.国外居民B.常住居民C.国内居民D.常住居民但不包括外国人10.可转换证券的价值分为（）。【答案】A【解析】考查可转换证券的价值的分类。Ⅰ.投资价值Ⅱ.理论价值Ⅲ.市场价值Ⅳ.实际价值A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ11.可用来分析投资|收益的指标包括下列各项中的（）。【答案】B

3【解析】考查可用来分析投资收益的指标，包括:每股收益、市盈率、股利支付率、每股净资产和市净率。Ⅰ.市净率Ⅱ.每股净资产Ⅲ.股利支付率Ⅳ.每股收益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ12.根据有关行业集中度的划分标准，将产业市场结构分为（）。【答案】C【解析】根据美国经济字家贝恩和日本通产省对产业集中度的划分标准，将产业市场结构分为寡占型和竞争型,寡占型可细分为扱茼寡占型和低集中寡占型；竞争型细分为低集中竞争型和分散竞争型。Ⅰ.极高寡占型Ⅱ.低集中寡占型Ⅲ|.低集中竞争型Ⅳ.分散竞争型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ13.最低标准的失业保障月数是()个月，能维持()个月的失业保障较为妥当。【答案】B【解析】最低标准的失业保障月数是三个月，能维持六个月的失业保障较为妥当。A.1；3B.3；6C.1；6D.3；514.下列关于完全竞争型市场的说法中，正确的有()。【答案】C

4【解析】完全竞争型市场是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ项属于其特征。Ⅰ生产者众多Ⅱ产品同质无差别Ⅲ企业是价格的制定者Ⅳ生产者可以自由进入或退出市场A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB|.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ15.下列属于压力测试主要环节的有()。【答案】B【解析】压力测试的目的就是评估投资者在极端不利情况下的损失承受能力。压力测试应包括：利率总水平的突发性变动；主要市场利率之间关系的变动；收益率曲线的斜率和形状发生变化；主要金融市场流动性变化和市场利率波动性变化；关键业务假定不适用；参数失效或参数设定不正确。Ⅰ利率总水平的突发性变动Ⅱ主要市场利率之间关系的变动Ⅲ收益率曲线的斜率和形状发生变化Ⅳ参数失效或参数设定不正确A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ16.公司财务|分析的主要方法有()。【答案】D【解析】公司财务分析的主要方法包括趋势分析法、比率分析法和因素分析法。Ⅰ量化分析法Ⅱ趋势分析法Ⅲ比率分析法Ⅳ因素分析法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

5B.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ17.2010年10月12日，中国证监会颁