2022年证券分析师《发布证券研究报告业务》模拟卷6

单选题（共120题，共120分）1.某投资者购买了10000元的投资理财产品，期限2年，年利率为6%，按年支付利息。假定不计复利，第一年收到的利息也不用于再投资，则该理财产品到期时的本息和为()元。【答案】B【解析】单利计算公式为：I＝P×r×n。其中，I表示利息额，P表示本金，r表示利率，n表示时间。则该理财产品到期时的本息和为：FV＝10000＋10000×6%×2＝11200（元）。A.10600.00B.11200.00C.11910.16D.11236.002.采用主动管理方法的管理者认为()。【答案】B【解析】ACD三项都属于采用被动|管理方法的管理者的态度。A.应坚持“买入并长期持有”的投资策略B.市场不总是有效的，加工和分析某些信息可以预测市场行情趋势和发现定价过高或过低的证券C.任何企图预测市场行情或挖掘定价错误证券，并借此频繁调整持有证券的行为无助于提高期望收益，而只会浪费大量的经纪佣金和精力D.应购买分散化程度较高的投资组合3.李先生将1000元存入银行，银行的年利率是5%，按照单利计算，5年后李先生能取到的总额是（）元。【答案】A【解析】5年后李先生能取到的总额为：1000（1+5%5）=1250（元）。A.1250B.1050C.1200D.12764.证券公司、|证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的（），防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告牟取不当利益。【答案】B

1【解析】《发布证券研究报告暂行规定》对防范发布证券研究报告与证券资产管理业务之间的利益冲突作出规定。该法规规定，证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的隔离墙制度，防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告牟取不当利益。A.自动回避制度B.隔离墙制度C.事前回避制度D.分类经营制度5.对于股指期货来说，当出现期价高估时，套利者可以（）。【答案】D【解析】当股指期货|合约实际价格高于股指期货理论价格时.称为期阶高估。当存在期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为"正向套利"。A.垂直套利B.反向套利C.水平套利D.正向套利6.利用已知的零存数求整取的过程，实际上是计算（）。【答案】C【解析】利用已知的零存数求整取的过程,实际上是计算年金终值A.复利终值B.复利现值C.年金终值D.年金现值7.信用利差和信用评级的关系，信用等级越高的债券，其信用利差（）【答案】C【解析】企业信用评级与债券信用评级的概念及作用，信用评级，也称为资信评级，是由独立的信用评级机构对影响评级对|象的诸多信用风险因素进行分析研究,信用等级越高的债券，其信用利差越小，信用评级下调会导致信用利差加大。A.不变B.越高C.越低D.不确定

28.债券持有人持有的规定了票面利率、在到期时一次性获得还本付息、存续期间没有利息支付的债券，称之为（）。【答案】B【解析】息票累积债券是指规定了票面利率、在到期时一次性获得还本付息、存续期间没有利息支付的债券。A.浮动债券B.息票累计债券C.固定利率债券D.附息债券9.下列关于量化投资的理解正确的是（）。【答案】D【解析】考察队量化投资的理解。Ⅰ.数据是量化投资的基础要素Ⅱ.程序化交易实现量化投资的重要手段Ⅲ|.量化投资追求的是相对收益Ⅳ.量化投资的核心是策略模型A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ10.可转换证券的市场价格一般保持在它的投资价值和转换价值（）。【答案】C【解析】可转换证券的市场价值一般保持在可转换证券的投资价值和转换价值之上。如果可转换证券市场价值在投资价值之下，购买该证券并持有到期，就可获得较高的到期收益率；如果可转换证券市场价值在转换价值之下，购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票出售，就可获得该可转换证券转换价值与市场价值之间的价差收益。A.之和B.之间C.之上D.之下11.下列关于行业集中度的说法中，|错误的是（）。【答案】C

3【解析】CR4越大，说明这一行业的集中度越高，市场越趋向于垄断；反之，集中度越低，市场越趋向于竞争。A.在分析行业的市场结构时，通常会使用到这个指标B.行业集中度（CR）一般以某一行业排名前4位的企业的销售额（或生产量等数值）占行业总的销售额的比例来度量C.CR4越大，说明这一行业的集中度越低D.行业集中率的缺点是没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业总数12.资产托管机构发现证券公司的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反资产管理合同约定的，应当予以制止，并及时报告（）。【答案】A【解析】《发布证|券研究报告暂行规定》第二十二条证券公司、证券投资机构及其人员违反法律、行政法规和本规定的中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令暂停发布证券研究报告、责令处分有关人员等监管措施情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。A.证监会及其派出机构B.证券交易所C.中国证券业协会D.中国结算公司13.垄断竞争厂商短期均衡时（）。【答案】D【解析】在短期均衡状态下，垄断竞争厂商可能获得经济利润，也可能只获得正常利润，还可能蒙受亏损，这取决|于短期均衡条件下，市场价格和平均成本的关系，垄断竞争厂商根据MR=MC、的原则调整产量和价格，直到使市场供求相等和MR=MC、同时实现为止，此时的价格大于平均成本，厂商获得最大利润：价格小于平均成本，厂商获得最小亏损；价格等于平均成本，厂商经济利润为零。A.厂商一定能获得超额利润B.厂商一定不能获得超额利润C.只能得到正常利润D.获得超额利润、发生亏损及获得正常利润三种情况都可能发生14.某人存入银行100000元。年利率为6%，每年复利一次，计算10年后的终值为（）。【答案】A【解析】Pn=P（1+i）n=100000（1+6%）10=1000|001.7908=179080（