2022年证券分析师《发布证券研究报告业务》考前冲刺卷8

单选题（共120题，共120分）1.某企业某会计年度的资产负债率为60%，则该企业的产权比率为（　　）。【答案】C【解析】资产负债率=负债总额/资产总额100%，产权比率=负债总额/股东权益100%=负债总额/（资产总额-负债总额）100%=1/（资产总额/负债总额-1）100%=1/（1/60%-1）100%=150%。A.40%B.66.6%C.150%D.60%2.在技术分析的几点假设中，从人的心理因素方面考虑的是（　　）。【答案】C【解析】技术分析法认为，根据历史资料概括出来的规律己经包|含了未来证券市场的一切变动趋势，所以可以根据历史预测未来。该假设有一定的合理性，因为投资者的心理因素会影响投资行为，进而影响证券价格A.证券价格沿趋势移动B.市场行为涵盖一切信息C.历史会重演D.市场是弱势有效的市场3.起着阻止股价继续下跌或暂时阻止股价继续下跌的价格就是（　　）所在的位置。【答案】B【解析】支撑线（surportline）又称为抵抗线。当股价跌到某个价位附近时，股价停止下跌。甚至有可能还有回升。A.压力线B.支撑线C.趋势钱D.切线4.如果当前的证券价格反映了历史价格信息和所有|公开的价格信息，则该市场属于（　　）。【答案】D【解析】半强式有效市场假说是指当前的证券价格不仅反映了历史价格包含的所有信息，而且反映了所有有关证券的能公开获得的信息。

1A.弱式有效市场B.半弱式有效市场C.强式有效市场D.半强式有效市场5.在资产定价模型中，β值为1的证券被称为具有（　　）【答案】C【解析】市场组合的β为1，而β为1的证券被称为具有平均风险，大于1彼称为激进型，而小于1被称为防卫型。A.激进型风险B.防卫型风险C.平均风险D.系统性风险6.某投资者购买了10000元的投资理财|产品，期限2年，年利率为6%,按年支付利息。假定不计复利，第一年收到的利息也不用于再投资，则该理财产品到期时的本息和为（　　）元【答案】B【解析】单利计算公式为:I=P*r*n。其中，I表示利息额，p表示本金，r表示利率，n表示对间。则该理期产品到期时的本息和为:FV=10000+100006%2=11200（元）。A.10600.00B.11200.00C.11910.16D.11236.007.看跌期权的买方有权按执行价格在规定时间内向期权卖方（　　）一定数量的标的物。【答案】A【解析】按照|买方行权方向的不同，可以将期权分为看涨期权和看跌期权。看跌期权是指期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按执行价格向期权卖方卖出一定数量标的物的权利，但不负有必须卖出的义务。A.卖出B.先买入后卖出C.买入D.先卖出后买入

28.按照（　　）的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。【答案】A【解析】复利是计算利息的一种方法。按照这种方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。这里所说的计息期，是指相邻两次计息的时间间隔，如年、月、日等。|A.复利B.单利C.贴现D.现值9.下面（　　）属于影响债券现金流的因素.【答案】C【解析】考查影响债券定价的内部因素.Ⅰ.计付息间隔Ⅱ.票面利率Ⅲ.债券的付息方式Ⅳ.税收待遇A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ10.关于SML和CML；下列说法正确的有（　　）。【答案】C【解析】资本市场线（CML）表明有效投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系；而证券市场线（SML）表明任一投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系。Ⅰ.两者都表示有效组合的收益与风险的关系Ⅱ.SML适|用于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适用于有效组合的收益风险关系Ⅲ.SML以β描绘风险；而CML以α描绘风险Ⅳ.SML是CML的推广A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.Ⅳ

3C.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ11.各培训单位应举办的后续职业培训有（　　）。【答案】B【解析】各培训单位举办的下列培训为后续职业培训：（1）由协会、会员公司和地方协会按照后续职业培训大纲组织实施的培训。（2）由证券监管部门组织的法律法规等业务知识培训。（3）由证券交易所和登记结算公司组织的业务准则、技术标准和操作规则等业务培训。（4|）会员公司和地方协会自行组织的培训，满足下列条件，可作为后续职业培训：①培训内容为法律法规、职业操守、执业准则、操作规程及专业知识。②培训项目有明确的师资、讲义，且时间为4个学时以上。从业人员的后续职业培训学时是指在年检期间应达到的培训学时。Ⅰ.由协会、会员公司和地方协会按照后续职业培训大纲组织实施的培训Ⅱ.由证券监管部门组织的法律法规等业务知识培训Ⅲ.由证券交易所和登记结算公司组织的业务准则、技术标准和操作规则等业务培训Ⅳ.会员公司和地方协会自行组织的培训A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ|.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ12.Black-Scholes定价模型中有几个参数（　　）【答案】D【解析】Black-Schole模型中总共涉及5个参数，股票的初始价格、执行价格，无风收益率，执行期限和股价的波动率。A.2B.3C.4D.513.某套利有以63200元/吨的价格买入1手铜期货合约。同时以63000元/吨的价格卖出1手铜期货合约。过了一段时间后。将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63150元/吨和62850元/吨。最终该笔投资的价差（　　）。【答案】A【解析】开始时的价差为

463200-|6300=200（元/吨），后来的价差为63150-62850=300（元/吨），则价差扩大了100元/吨。计计算价差应用建仓时，用价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”;在计算平仓时的价差时，为了保持计算上的一惯性。也要用建仓时价格较高合约的平仓价格减去建仓时价格较低合约的平仓价格.A.扩大了100元/吨B.扩大了200元/吨C.缩小了100元/吨D.缩小了200元/吨14.在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为（　　）。【答案】B【解