2023年证券分析师《发布证券研究报告业务》考前卷1

1.[单选] [0.5分] 发行企业累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的（）。【答案】C【解析】2010年11月国家发改委办公厅关于《进一步规范地方政府投融资平台公司发行债券行为有关问题的通知》等法规的约束.发行企业累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的40%.A.35%B.37%C.40%D.45%2.[单选] [0.5分] 任何机构从事基金评价业务并以公开形式发布评价结果的，关于不得有下列行为的说法中错误的是（）。【答案】C【解析】C项应为对基金、基金管理人评级的更新间隔少于3个月。除这几项外，不得有的行为还包括:①对基|金合同生效不足6个月的基金（货币市场基金除外）进行评奖或单一指标排名；②对基金（货币市场基金除外）、基金管理人评级的评级期间少于36个月；③对基金、基金管理人评奖的评奖期间少于12个月；④对基金、基金管理人单一指标排名的排名期间少于3个月；⑤对特定客户资产管理计划进行评价。A.对不同分类的基金进行合并评价B.对同一分类中包含基金少于10只的基金进行评级或单一指标排名C.对基金、基金管理人评级的更新间隔少于6个月D.对基金、基金管理人单一指标排名的更新间隔少于1个月3.[单选] [0.5分] 实践中，通常采用（）来确定不同债券的违约风险大小。【答案】C【解|析】实践中，通常采用信用评级来确定不同债券的违约风险大小，不同信用等级债券之间的收益率差则反映了不同违约风险的风险溢价，因此也称为信用利差。A.收益率差B.风险溢价C.信用评级D.信用利差4.[单选] [0.5分] 我国的证券分析师是指那些具有（），并在中国证券业协会注册登记的从事发布证券研究报告的人员。【答案】B

1【解析】我国的证券分析师是指那些具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记的从事发布证券研究报告的人员。A.证券从业资格B.证券投资咨询执业资格C.基金从业资格D.期货从业资格5.[单选] [0.5分] 下列属于恶性通货膨胀的是（|）。【答案】B【解析】恶性通货膨胀是指三位数以上的通货膨胀。A.一国连续3年来通货膨胀率均在40%左右B.一国当年的通货膨胀率达到120%C.一国连续3年的通货膨胀率分别是15%、53%、89%D.诱发了泡沫经济的通货膨胀率6.[单选] [0.5分] 在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为（）。【答案】B【解析】在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为“资本市场线”。A.反向套利曲线B.资本市场线C.收益率曲线D.证券市场线7.[单选] [0.5|分] 资产负债率公式中的“资产总额”是扣除（）后的净额。【答案】A【解析】资产负债率公式中的“资产总额”是扣除累计折旧后的净额。A.累计折旧B.无形资产C.应收账款D.递延资产8.[单选] [0.5分] （）经常在重要的转向型态（如头肩式）的突破时出现，此种缺口可协助我们辨认突破信号的真伪。【答案】A

2【解析】"突破缺口"的分析意义较大,如果价格以一个很大的缺口跳离型态,可见这突破十分强而有力，很少有错误发生。另外，突破缺口的出现，未来的波动会较没有突破缺二的波动为强。换言之，一个型态伴随着突破缺口的突破后，随后的上升（或下跌）会更快更多，往往较量度的|"最少升/跌幅"为大。因此，二种不同股票同时出现突破时,我们应该选择买入有"突破缺口"出现的一只,而不是升幅较小的一只。A.突破缺口B.持续性缺口C.普通缺□D.消耗性缺口9.[单选] [0.5分] 假设某国国债期货合约的名义标准券利率是6%，但目前市场上相近期限国债的利率通常在2%左右。若该国债期货合约的可交割券范围为15-25年，那么按照经验法则，此时最便宜可交割券应该为剩余期限接近（）年的债券。【答案】B【解析】国债期货最便宜券经验法则:可交割国债的收益率都在名义标准券利率（6%）以下，则一般是久期最短的国债为最便宜国债。可交割国债的收益率都在名义|标准券利率（6%）以上.则一般是久期最长的国债为最便宜国债。A.25B.15C.20D.510.[单选] [0.5分] 某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金流量为4000000元，投资活动产生的现金流量为4000000元，筹资活动产生的现金净流量为6000000元，公司当年长期负债为10000000元，流动负债为4000000元，公司该年度的现金债务总额比为（）。【答案】A【解析】公司该年度的现金债务总额比=经营现金净流量/债务总额=4000000/14000000≈0.29。A.0.29B.1.0C.0.67D.0.4311.[单选] [0.5|分] 王先生存入银行10000元、2年期定期存款，年利率为5%，那么按照单利终值和复利终值的两种计算方王先生在两年后可以获得的本利和分别为（）元。（不考虑利息税）

3【答案】B【解析】单利终值FVn=PV（1＋ni）=10000（1＋25%）=11000元。复利终值FVn=PV（1+i）n=10000（1＋5%）2=11025元。故选B。A.11000；11000B.11000；11025C.10500；11000D.10500；1102512.[单选] [0.5分] 一般而言，算法交易的终极目标是为了（）。【答案】D【解析】一般而言，算法交易的终极目标|是为了获得α。A.获得βB.减少交易误差C.增加交易成本D.获得α13.[单选] [0.5分] 丢同一个骰子5次，5次点数之和大于30为什么事件（）。【答案】D【解析】丢同一个骰子5次，点数之和最多为30,是不可能大于30，为不可能事件。A.随机事件B.必然事件C.互斥事件D.不可能事件14.[单选] [0.5分] 扩张性财政政策是指政府积极投资于能源、交通、住宅等建设，从而刺激相关产业如水泥、钢材、机械等行业的发展，以下（）不属于其对证券市场的影响。【答案】C【解析】除ABD三项外，扩张性财政政策对证券市场的影响